Banques d’importance systémique mondiale et Credit Suisse Un château de cartes

Cet article a été mis à jour pour la dernière fois le mars 21, 2023

Banques d’importance systémique mondiale et Credit Suisse Un château de cartes

Banques d’importance systémique mondiale et Credit Suisse – Un château de cartes

Avec les récentes turbulences du secteur bancaire américain, l’effondrement de Crédit Suisse et l’interconnexion mondiale du système bancaire, l’impact potentiel de l’effondrement de quatre banques au cours des derniers jours est, pour le moins, préoccupant. C’est notamment le cas du décès de Credit Suisse, une banque jugée « d’importance systémique » comme vous le verrez dans cet article.

Les banques les plus grandes et les plus influentes du monde ont reçu une classification en tant que banques d’importance systémique mondiale ou G-SIB. La liste 2022 des G-SIB est la version la plus récente de la liste et est basée sur des données jusqu’à la fin de 2021.  Les 30 banques de la liste reçoivent leur désignation du Comité de Bâle sur le contrôle bancaire selon une méthodologie qui a été révisée en 2018. pour refléter l’importance d’exigences plus élevées en matière d’absorption des pertes. Les banques d’importance systémique mondiale sont des institutions qui sont perçues comme n’étant pas autorisées à faire faillite en raison de plusieurs facteurs, le plus important étant la crainte que leur faillite ne déclenche un effondrement financier plus large et une menace pour l’économie mondiale, comme cela a été le cas en 2008 lorsque le système bancaire mondial faillit s’effondrer.

L’importance systémique mondiale est mesurée en termes d’impact que la faillite d’une banque peut avoir sur le système financier mondial et l’économie au sens large, plutôt qu’en termes de probabilité qu’une faillite puisse se produire.

Le méthodologie qui évaluent l’importance systémique des G-SIB s’appuient sur plusieurs indicateurs qui peuvent être catégorisés comme suit :

1.) taille

2.) activité interjuridictionnelle

3.) interconnexion

4.) substituabilité/infrastructure des institutions financières

5.) complexité.

Chacune de ces catégories se voit attribuer une pondération égale de 20 % et chaque catégorie comporte plusieurs indicateurs, comme indiqué dans ce tableau :

Les améliorations de 2018 comprenaient les éléments suivants :

1.) Modifier la définition des indicateurs transjuridictionnels conformément à la définition des statistiques consolidées BRI ;

2.) Introduction d’un indicateur de volume d’échanges et modification des pondérations dans la catégorie de substituabilité ;

3.) Étendre le périmètre de consolidation aux filiales d’assurance ;

4.) Réviser les exigences de divulgation ;

5.) Fournir des conseils supplémentaires sur la migration des compartiments et la surtaxe d’absorption des pertes plus élevée (HLA) associée lorsqu’un G-SIB passe à un compartiment inférieur ; et

6.) Adopter un calendrier de transition pour la mise en œuvre de ces améliorations du cadre G-SIB.

Étant donné que les défaillances des G-SIB pourraient constituer une menace pour le système financier international, les banques doivent détenir davantage de capital à risque pour renforcer leur résilience. La majoration de capital (supplément) est indiquée sur cette table qui montre également le «seau» auquel divers niveaux de capital supplémentaire sont attribués, le seuil de coupure étant de 130 points de base (bps), le CET1 étant Actions ordinaires de catégorie 1 qui est le capital de base de la banque, y compris les actions ordinaires, les excédents d’actions, les bénéfices non répartis et les autres revenus globaux accumulés :

Ici est une liste des G-SIB et de leurs compartiments à compter de novembre 2022 :

Vous noterez la présence du Credit Suisse dans le Bucket 1.

Ici est un graphique montrant la répartition des scores G-SIB à partir des données à fin 2021 :

Voici des données montrant le total des actifs sous garde pour les plus grandes banques de plusieurs pays et comment la valeur de ces actifs a changé depuis 2014 :

1.) Chine :

2.) États-Unis :

3.) Canada :

4.) Royaume-Uni :

5.) Japon :

6.) Suisse :

Il est très évident que l’effondrement d’un seul G-SIB dans n’importe quel pays pourrait s’avérer catastrophique pour le système bancaire de ce pays et provoquer de graves tensions dans l’écosystème bancaire mondial au sens large.

Étant donné la nature globale du système bancaire mondial, cela signifie qu’il est seulement aussi fort que son maillon le plus faible. Alors que l’effondrement récent de petites banques aux États-Unis pourrait s’avérer contagieux à un moment donné, affectant les G-SIB du pays, l’implosion du Credit Suisse est plus préoccupante dans l’immédiat compte tenu de son importance pour le secteur bancaire mondial. Un château de cartes en effet.

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