La Banque du Canada – L’avenir des CBDC de détail au Canada

Cet article a été mis à jour pour la dernière fois le août 17, 2024

La Banque du Canada – L’avenir des CBDC de détail au Canada

La Banque du Canada – L’avenir des CBDC de détail au Canada

Pendant la pandémie de COVID-19, il est devenu clair pour le monde que le Canada était à l’avant-garde du programme mondialiste mondial, car la réponse du pays, en particulier à la manifestation des camionneurs de février 2022, a été parmi les plus écrasantes pour la liberté au monde. , en grande partie grâce au verrouillage des comptes bancaires des Canadiens par le gouvernement Trudeau.  Une recherche récemment parue sur le site Web de la Banque du Canada suggère que l’évolution du pays vers une monnaie numérique de banque centrale (CBDC) est plus ou moins une certitude, une évolution qui devrait inquiéter les Canadiens qui adhèrent encore à la liberté.

Le document de recherche intitulé «Le rôle de l’argent public à l’ère numérique» par Francisco Rivadeneyra, Scott Hendry et Alejandro García, chercheurs de la Banque du Canada :

…pose l’argument selon lequel l’utilisation croissante des paiements numériques et l’augmentation des crypto-monnaies accompagnées d’une diminution de l’utilisation des espèces sont la raison parfaite pour laquelle la banque centrale du Canada devra imposer une CBDC.  Même si la Banque du Canada prétend que ce document n’exprime pas son propre point de vue, je dirais respectueusement qu’il est très peu probable qu’un document de recherche exprimant un point de vue fortement négatif sur les monnaies numériques des banques centrales apparaisse sur le site Web de la Banque.  Il peut également être important de noter qu’il s’agit du 24e document de recherche sur les CBDC à paraître sur le site Web de la Banque. 

Examinons deux définitions pour aider à mettre cette évolution en perspective.  Il existe deux principaux types de CBDC ayant des objectifs spécifiques :

1.) CBDC de gros – celles-ci seraient développées et déployées pour servir exclusivement les institutions financières afin de faciliter les règlements interbancaires et de grande valeur et la gestion des liquidités. 

2.) CBDC de détail – celles-ci seraient développées et déployées pour servir le grand public.

Ce qui est particulièrement préoccupant dans ce document récent, c’est que les auteurs du rapport suggèrent qu’une CBDC de détail devra être mise en œuvre, une étape bien au-delà de nombreuses banques centrales qui se concentrent actuellement sur l’entrée dans l’écosystème de la monnaie numérique via l’utilisation de CBDC de gros.

Les auteurs affirment que le système monétaire canadien fonctionne relativement bien aujourd’hui en raison des facteurs suivants :

1.) avoir le dollar canadien comme unité de compte

2.) utilisation limitée d’unités de compte alternatives

3.) un règlement efficace des paiements

4.) un échange de différentes formes d’argent au pair (espèces et dépôts bancaires)

5.) un taux d’inflation relativement stable

Les auteurs affirment qu’à long terme, trois tendances interdépendantes et superposées présentent des risques pour le système monétaire :

1.) la numérisation globale de l’économie et du système financier augmente la demande de paiements numériques.

2.) en raison de la première tendance et d’autres conditions, l’utilisation d’argent liquide dans les points de vente est en baisse depuis de nombreuses années. 

3.) l’émergence et la prolifération de crypto-monnaies privées et d’actifs numériques, y compris les CBDC étrangères. 

Ces tendances présentent des risques pour le système monétaire à travers trois mécanismes :

1.) risque accru que la fragmentation du système monétaire puisse créer des inefficacités

2.) capacité accrue des émetteurs de formes de monnaie privées à exercer un pouvoir de marché

3.) difficulté accrue à mettre en œuvre une réglementation adéquate et opportune en raison du rythme rapide du changement

Ils affirment que ces risques pourraient conduire à une perte de l’uniformité de la monnaie, à l’adoption d’unités de compte alternatives et à la menace toujours présente que certains segments de la population pourraient être exclus du système monétaire (comme si les banquiers centraux se souciaient toujours des flux non lavés). classe de serf).

Étant donné que les auteurs affirment que les espèces continueront probablement à perdre de leur pertinence au point où elles ne seront plus viables comme mode de paiement, la Banque du Canada pourrait intervenir avec une CBDC de détail pour aider à combler cette lacune et à maintenir la pertinence. de l’argent public dans l’économie en remplissant le rôle de liquidités. (c’est-à-dire équivalent à de l’argent liquide).

Les auteurs affirment que, parce que les clients des banques exigent et s’attendent à ce que des espèces soient disponibles lorsqu’ils en font la demande, les institutions financières mettent les espèces à disposition via les GAB ou dans leurs succursales.  Cela dit, la Loi sur les banques du Canada ne contient pas de réglementation obligeant les banques à effectuer leurs dépôts à vue en espèces (par exemple, essayez simplement d’aller à votre banque et de retirer plusieurs milliers de dollars si vous en avez autant sur votre compte bancaire).  Les banques ne fournissent de l’argent liquide que parce que leurs clients l’exigent.  Les auteurs postulent qu’il est possible qu’une banque choisisse de ne pas mettre d’espèces à la disposition de ses clients, ce qui signifierait que les clients de cette banque pourraient choisir de transférer leurs dépôts vers des institutions qui offrent encore des espèces, ce qui pourrait entraîner un risque pour la solvabilité. de la banque offrant des services autres qu’en espèces.  Cette situation pourrait devenir encore pire si les banques s’entendaient sur une stratégie visant à devenir toutes sans numéraire, auquel cas les clients n’auraient que peu de choix, un scénario qui n’est pas hors de portée étant donné que les banques canadiennes ne sont pas tenues par la loi de racheter leurs dépôts en espèces. comme je l’ai noté plus haut.  Si un tel scénario se produisait, les banques pourraient saisir l’opportunité d’augmenter massivement les frais d’utilisation pour ceux qui ont la témérité d’exiger des espèces ainsi que pour ceux qui utilisent des formes de paiement numériques (c’est-à-dire les transactions par carte de crédit et de débit).

Non seulement les auteurs s’inquiètent de la disparition des espèces et du déclin de leur utilisation, mais ils s’inquiètent également de l’utilisation croissante des actifs cryptographiques et des pièces stables qui sont actuellement largement considérées comme des véhicules d’investissement plutôt que comme des moyens de paiement utiles.  Alors que les grandes entreprises technologiques envisagent de créer de la monnaie, il y a de plus grandes chances que le système monétaire devienne de plus en plus fragmenté.

Comme solution à ce « cauchemar monétaire » envisagé par la Banque du Canada, les acteurs suggèrent que l’émission d’une CBDC pour compléter le rôle joué dans l’argent public par le cash serait la meilleure alternative.  Voici une citation de la conclusion de l’article avec mon gras :

« Dans un avenir où les espèces seront moins pertinentes et ne constitueront plus une alternative de paiement compétitive à l’argent privé, des problèmes pourraient survenir en raison de l’uniformité du dollar canadien sous ses nombreuses formes différentes ou de l’exercice d’un pouvoir de marché excessif par les fournisseurs de fonds privés.  Une réflexion similaire sur le rôle de l’argent public dans le système monétaire émerge également dans d’autres économies avancées.

Compte tenu de ce rôle de l’argent public au détail, il est probable qu’une forme numérique d’argent liquide, une CBDC, sera nécessaire pour maintenir le statu quo. L’argent liquide et une CBDC pourraient continuer à soutenir :

1.) l’unité de compte en dollars canadiens

2.) l’uniformité de la monnaie

3.) souveraineté monétaire et réglementaire

4.) la confiance globale dans la stabilité des systèmes financiers et monétaires

Une CBDC de détail dotée de qualités telles que celles des espèces serait capable de travailler avec d’autres composants du cadre monétaire (par exemple, la réglementation financière, l’assurance des dépôts) pour soutenir un système monétaire qui fonctionne bien.

En mettant en place une CBDC, la Banque du Canada pourrait toujours conserver son prétendu contrôle sur l’économie canadienne en utilisant sa capacité à imposer des politiques monétaires dans un objectif de stabilité économique.  Si le secteur bancaire privé du Canada choisissait d’abandonner les espèces, dans le cadre d’un écosystème CBDC, les Canadiens pourraient toujours retirer leur argent des services numériques en le convertissant en dollars numériques de la Banque du Canada. Ils pourraient également quitter complètement le système bancaire privé en transférant de l’argent de leurs comptes bancaires vers un « compte-chèques » d’une CBDC, tout comme ils peuvent le faire actuellement en retirant leur argent en espèces.

Comme je l’ai souligné par le passé, le spectre des CBDC devrait être une source de grande inquiétude pour ceux qui souhaitent préserver le peu qui reste de leur vie privée et de leur liberté.  Étant donné que certains banquiers centraux ont dit haut et fort la partie discrète et annoncé l’utilisation potentielle de CBDC programmables pour contrôler les dépenses des particuliers et le fait qui l’accompagne, le gouvernement Trudeau a utilisé ses pouvoirs pour empêcher les Canadiens d’accéder à leurs comptes bancaires pour soutenir une campagne anti- Du point de vue du gouvernement, nous devrions tous craindre que la proposition de la Banque du Canada concernant une monnaie numérique de banque centrale de détail soit même envisagée, étant donné que les banquiers centraux du monde entier ne sont pas connus pour leurs capacités de penseurs originaux.  Ils n’ont aucun intérêt non plus dans notre liberté.

L’avenir des CBDC